Piyasa Özeti
Küresel piyasalar dün, ABD Başkanı Donald Trump’ın 1 Ağustos’u “Bağımsızlık Günü” olarak nitelendirerek açıkladığı yeni gümrük tarifelerin devreye girecek olması nedeniyle negatif bir görünüm sergiledi. Trump’ın imzaladığı kararnameye göre, Kanada için gümrük vergisi oranları %35’e yükseltilirken, Türkiye’nin oranları %15 olarak belirlendi. Ayrıca İsviçre için %39, Hindistan için %25 ve Tayvan için %20 gibi yüksek tarifeler dikkat çekti. Yeni tarifelerin 7 Ağustos’ta yürürlüğe gireceği bildirildi. Bu gelişmeler özellikle risk iştahını azaltarak küresel piyasalarda satış baskısına neden oldu.
ABD ekonomisi tarafında açıklanan kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, Haziran ayında aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise %2,6 artarak piyasa beklentilerini aştı. Bu durum, Fed’in faiz indirimi konusunda daha temkinli bir yaklaşım benimsemesine sebep olabilir. Fed Başkanı Jerome Powell’ın geçtiğimiz günlerde tarifelerin bazı malların fiyatlarına yansımaya başladığını ifade etmesi, Eylül ayı faiz indirimi beklentilerini halihazırda zayıflamasına neden olmuştu. Ayrıca ABD’de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında 218 bin olarak gerçekleşti. İş gücü piyasasındaki güçlü görünüm devam ederken, piyasalar bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisini yakından izleyecek.
Avrupa cephesinde, Almanya’da TÜFE Temmuz ayında yıllık bazda %1,8 artarak beklentilerin hafif altında kaldı. Avrupa tarafındaki fiyatlamalarda, tarifelere yönelik belirsizliklerin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz indirimi konusunda daha temkinli olacağı beklentileri etkili oldu. Barclays, Euro Bölgesi’nin 2025 yılı büyüme tahminini %0,8’den %1,1’e yükseltirken, ECB’nin faiz indirimini Eylül yerine Aralık ayında yapacağı yönündeki beklentisini teyit etti.
Asya piyasaları da bugün sabah olumsuz bir tablo çiziyor. Çin’de Temmuz ayı imalat PMI endeksi 49,5 ile beklentilerin altında kaldı ve ekonomik aktivitenin yavaşladığını gösterdi. Japonya Merkez Bankası faiz oranlarını dün sabit tutarak mevcut mali yıl için enflasyon tahminini yukarı yönlü revize etti. Bölge borsalarında, özellikle Güney Kore ve Tayvan tarifeler nedeniyle ciddi satışlar yaşıyor.
Yurt içerisinde ise Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları yayınlandı. Tutanaklarda, Temmuz ayında aylık enflasyonun geçici olarak yükselebileceğine, ancak ana eğilimin ılımlı olduğuna dikkat çekildi. TCMB rezervleri 25 Temmuz haftasında 171,8 milyar USD’ye yükseldi. Ayrıca Kur Korumalı Mevduat hesapları 500 milyar TL’nin altına gerileyerek 489 milyar TL oldu. Türk bankacılık sektöründe yurt içi yerleşiklerin toplam kredileri ve mevduatlarında artış yaşandı. Yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi ve DİBS yatırımları da sırasıyla 205 milyon USD ve 271 milyon USD artış gösterdi. Ancak dış ticaret açığı Haziran ayında 8,17 milyar USD’ye yükseldi.
Borsa İstanbul tarafında ise BIST100 endeksi dünü %1,17 artışla 10.743 puandan kapattı. Teknik açıdan endeksin son dönemde yükseliş ivmesi kazandığı görülmekte. Endeksin kısa vadede takip edilmesi gereken ilk direnç noktası 10.750 seviyesi olarak ön plana çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda yükseliş trendinin devamı için kritik öneme sahip olan 10.900 direnci hedeflenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde, bir diğer güçlü direnç olarak 11.000 psikolojik seviyesi yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilmeli. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde ilk destek seviyesi 10.650 olarak izlenecek. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda sırasıyla 10.580 ve 10.485 seviyeleri önemli destek noktaları olarak yatırımcıların radarında olmalı.
Özellikle 10.485 seviyesi kritik bir eşik olup, bu seviyenin altına inilmesi satış baskısının artması söz konusu olabilir. Teknik göstergeler genel olarak yukarı yönlü trendin sürdüğüne işaret etse de yatırımcıların direnç seviyelerinde olası kar realizasyonlarına karşı temkinli olması tavsiye edilir. Endeksin güne hafif alıcılı bir seyirle başlamasını ve ilk direnç noktası olan 10.750 seviyesini tekrar test etmesini bekliyoruz.
Kısa vadeli yatırım senaryosu ve stratejisi açısından bakıldığında, bugün açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, Fed faiz politikası açısından kritik öneme sahip olacak. Ayrıca, tarifelerin küresel ekonomiye etkilerine dair gelebilecek yeni açıklamalar ve olası düzenlemeler piyasalarda volatiliteyi artırabilir. Yatırımcıların özellikle küresel piyasalarda risk yönetimine dikkat etmeleri ve ABD tarifeleri ile ilgili haber akışını yakından takip etmeleri önem taşıyor. İç piyasada ise TL varlıklara yönelik yabancı yatırımcı ilgisi kısa vadede pozitif seyri destekleyebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: REEDR-MAGEN-BERA-KTLEV-BIMAS
Günlük Hisse Önerileri
Kaynak: Global Menkul