Model Portföy Güncellemesi
Akbank’ı ekliyoruz
Ekim ayı faiz indirimi sonrası portföydeki bankacılık ağırlığımızı artırıyoruz. Faiz indirimlerine duyarlı bilanço yapısı, yüksek komisyon geliri yaratma kapasitesi ve güçlü sermaye tamponları ile bankayı beğeniyoruz. Hisseler son 1 ayda endeksin %5 gerisinde kalırken yılbaşından beri ise %15 gerisinde kalmıştır. 3.çeyrek finansallarının açıklanmasının ardından 2025- 2026 net kar tahminlerimizi sırasıyla %5 ve %12 oranında artırıyoruz. Bu tahminler ışığında hedef fiyatımızı 78,64’ten 87,94’e revize ederken tavsiyemizi ise Endekse Paralel Getiri’den Endeksin Üzerinde Getiri’ye revize ediyoruz. Hisseler 2025-2026 beklentilerimize göre sırasıyla 1.1x-0.8x PD/DD, 5.4x-3.1x F/K çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Önemli Not: Gedik Yatırım Model Portföy’ü asgari 7 ve azami 15 adet hisse senedinden oluşur. Ağırlıklar, istisnai durumlar dışında tüm hisseler için %10’dur. Portföyde 10 hissenin altında bulunması durumunda boşluklar BIST-100 ile doldurulur.
Kaynak: Gedik Yatırım Model Portföy