BİST-100
Ekim ayının ardından. Global risk iştahı Fed’in faiz indirim döngüsüne devam ettiği, global ticarette uzlaşma havasının korunduğu, Çin’in destekleyici politikalarının etkili olduğu Ekim ayında da korundu. Geçtiğimiz ayı MSCI Dünya endeksi %1.9, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %4.1’lik getiri ile tamamladı. Kasım ayına başlarken Çin’in altın işlemlerine yönelik artırdığı vergi açıklaması dikkat çekiyor. Söz konusu gelişme ilk aşamada fiyatlamalarda baskıya neden olsa da, Çin’in bu adımı vergi gelirlerini artırma ve piyasayı daha kurallı hale getirme amacı taşıdığı beklentileri baskıyı azalttı. Haftaya başlarken vadeli ABD, Avrupa ve MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksleri sınırlı olumlu eğilime sahip.
Yurt içinde öncelikli gündem başlığı Ekim ayı enflasyon verisi. Hatırlanacağı üzere beklentilerin üzerinde gelen Eylül ayı enflasyonu ile dezenflasyon sürecinde ivme kaybı yaşanması ve politik haber akışı, Ekim ayında TL varlık performanslarında baskı yaratmıştı. Belirttiğimiz faktörlerin etkisiyle MSCI Türkiye endeksi Ekim ayını aylık bazda %3.8’lik düşüşle tamamladı. Kasım ayına girerken, BİST 100 endeksinde son 7 yılda Kasım aylarının yükselişle tamamlandığı görülüyor. 2009 global finans krizi sonrasında 15 yılda ise Kasım aylarında 9 kez yükseliş yaşandı. BİST 100 endeksinde Kasım ayı performansları genel olarak olumlu yönde olsa da, bu temanın temel olarak destek bulması adına 3 Kasım günü açıklanacak TÜFE verisi (10:00) ve 7 Kasım tarihli Enflasyon raporu sunumu önem taşıyor. Bloomberg anketine göre, ekim ayı için aylık TÜFE beklentisi %2,83 ile Garanti BBVA beklentisine paralel. Aylık ortalama piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda, yıllık TÜFE enflasyonu %33,3’ten %33,2’ye sınırlı düşecek. Aylık TÜFE verisinde %2.9-%3 seviyesi üzerinde bir rakam gelmesi halinde enflasyon beklentilerinde ilave bozulma riski gündeme gelebilir. Beklenti paralelinde veya altında bir veri, Eylül verisiyle revize ettiğimiz son çeyreğe dair görüşümüzün (9.900-10.100/11.500-12.000) devamını destekleyebilir. Günlük bazda ilk aşamada öngördüğümüz destek ve direnç seviyeler 10.800 ve 11.150.
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti BBVA Yatırım