Garanti Bankası BBVA Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (28.08.2020)

Garanti Bankası BBVA (GARAN) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 11,00 TL

Fiyat 6,99 TL $0,95
Hedef Hisse Fiyatı 11,00 TL
Potansiyel Getiri 57%

Güçlü Yönler

 Yüksek sermaye yeterlilik oranı ve ana rakiplerinden daha iyi ortalama özsermaye karlılığı
 Değişen piyasa koşullarında dirençli bir görüntü sergileyen güçlü net faiz marjı
 Yüksek likidite karşılama oranı ve düşük kaldıraç
 Çeşitlendirilmiş kredi portföyü ve vadesiz mevduatların yüksek payıyla (sektörden yüksek) birlikte düşük maliyetli mevduatlar
 Yasal düzenleme ve pandemi nedeniyle net ücret ve komsiyon gelirlerindeki düşüşü telefi edebilecek yönetim tecrübesi
 Karşılık oranlarında ihtiyatlı yaklaşım, 2,5 milyar TL’lik serbest karşılık

Riskler

 Faiz oranları ve döviz kurlarındaki yükselişin kalıcı olması
 Sermaye yeterliliği ve aktif kalitesinde yaşanabilecek olası bozulmalar

Garanti Bankası 0,51x PD/DD ile bankacılık sektörü değeri olan 0,43x’nin üzerinde, son bir yıllık ortalama PD/DD olan 0,73x’ün altında işlem görmektedir. Diğer yandan, Banka, MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 0,89x olan PD/DD’sinin altındadır.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!