Yatırım Stratejimiz
ABD piyasaları, finansal sonuçlar ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle dalgalı bir seyir izledi. Microsoft’un, beklentilerin üzerinde kâr ve gelir açıklamasına rağmen yapay zekâ altyapısına yönelik harcamaların tahminlerin çok üzerine çıkması ve bulut biriminde büyümenin ivme kaybetmesi nedeniyle %12’yi aşan sert düşüş yaşaması, piyasa duyarlılığını belirgin biçimde bozdu. Bu gelişme, yazılım ve teknoloji hisselerinde geniş çaplı satışlara yol açarken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri günü düşüşle kapattı; Dow Jones ise defansif sektörlerin desteğiyle sınırlı da olsa artıda kaldı. S&P 500 gün içinde %1,5’in üzerinde gerilemesine rağmen gün içerisinde 7.000 seviyesinin üzerini test etti. Meta, reklam talebindeki istikrar ve yapay zekâ yatırımlarından elde edilen artan verim sayesinde beklentilerin üzerinde bir gelir görünümü sunarak olumlu ayrıştı. Ancak şirketin bu yıl sermaye harcamalarını 135 milyar dolara kadar çıkarabileceğini açıklaması, Microsoft ve SAP sonuçlarıyla birlikte, bulut ve yapay zekâ yatırımlarının kârlılığı ve sürdürülebilirliği konusundaki endişeleri artırdı. Teknoloji ve büyüme hisselerinden çıkarak gayrimenkul, temel tüketim, kamu hizmetleri ve finans gibi daha savunmacı sektörlere yöneldiği, değer hisselerinin büyüme hisselerine kıyasla yıl başından bu yana göreceli üstün performansını koruduğu görüldü. Apple, son dört yılın en iyi çeyreklik iPhone satış büyüme performansını sergileyerek beklentileri aşarken kapanış sonrasındaki işlemlerde sınırlı bir yükselişe gösterdi. ABD Başkanı Trump yeni Fed Başkanı’nı bugün açıklayacağını söylemesi piyasalarda volatilite yaratıyor. Son toplantıda 25 baz puan indirim yönünde oy kullanan Kevin Warsh isminin açıklanma ihtimali, kıymetli metallerde %5’e yakın düşüşlere neden oluyor.
Küresel borsalarda Güney Kore ile Borsa İstanbul arasında getiri rekabeti yaşanırken, son bir aylık getiriler eşitlenmiş; BIST 100 ise dün dünyada açık ara en iyi performansı sergileyerek Güney Kore ile arasındaki farkı %1’e indirmiştir. İran’a yönelik jeopolitik riskler nedeniyle Brent petrolün 70 doların üzerine çıktığı ve VIX’in günlük %11,25 arttığı bir günde endeks, yabancı ilgisinin artarak devam etmesiyle %3,16 yükselerek rekor seviyelerini egale etmeyi sürdürmüştür. Tahvil piyasası, pazar günü açıklanacak İTO ve salı günü açıklanacak TÜİK enflasyonu öncesinde satıcılı seyrederken, satışların özellikle 2 yıllık tahvillerde yoğunlaşması, TCMB faiz indirimi beklentilerinin daha sınırlı olabileceğine ya da enflasyon verileri öncesinde risk almak istenmemesine bağlanabilir. Rekor işlem hacmiyle 13.600 seviyesi aşılırken yükseliş 14.000’e kadar devam etti; ancak ABD-İran gerilimi kaynaklı hafta sonu riski yabancı ilgisini sınırlayabileceğinden 14.000 direncinin izlenmesi, bu seviyenin aşılması halinde endeksin dolar bazında yaklaşık 340 $’a denk gelen 14.750 seviyesine yönelmesi, aşağıda ise 13.400 ve 13.000 seviyelerinin destek olarak takip edilmesini öneririz.
Günlük Hisse Fikirleri
Faktoring sektöründe alacak portföyü artarken düşen finansman maliyetleri nedeniyle sektörün ucuz kalan oyuncusu Lider Faktoring’i, euroda yaşanan kuvvetlenmenin olumlu yönde etkilemesini beklediğimiz Ford Oto’yu ve Ahlatcı Altın İşletmeleri’nin %100’ünü konsolide eden ve hisse geri alımı yapan Enerya Enerji’yi ile Gümüştaş’ın %75’ine sahip Doğan Holding’i, emtia fiyatlarındaki hareketlilikten faydalanabilecek şirketler olarak günlük hisse önerilerimizde yer vermeye devam ediyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten