Yatırım Stratejimiz
Küresel hisse senedi piyasaları haftayı pozitif tamamladı. Nasdaq Composite ve S&P 500 endeksleri yeni zirvelerini test ederek sırasıyla %1,6 ve %0,8 yükseliş kaydetti. Dow Jones Industrial Average ise %0,2 gerileyerek üç haftalık yükseliş serisini sonlandırdı. Teknoloji hisseleri, özellikle güçlü bilançolar ve yapay zekâ odaklı talep beklentileriyle endeksleri yukarı taşıdı. Intel hisseleri %24 yükselişle dikkat çekerken, Nvidia, AMD ve Qualcomm gibi yarı iletken şirketlerinde de güçlü kazançlar görüldü.
Enerji piyasalarında ise ABD–İran hattındaki gelişmeler fiyatlamaları şekillendirmeye devam etti. Haftalık bazda yükselen petrol fiyatları, diplomatik temaslara yönelik haber akışıyla geri çekildi ve WTI yaklaşık 95 dolar seviyesine geriledi. Buna karşın jeopolitik risklerin yüksek seyri, enerji piyasalarında oynaklığı artırmayı sürdürüyor.
Makro tarafta ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,31 seviyesine hafif gerilerken, altın fiyatları 4.735 dolar seviyesinde sınırlı yükseliş kaydetti. ABD Adalet Bakanlığı’nın Jerome Powell hakkındaki soruşturmayı sonlandırması, Fed yönetim geçiş sürecine ilişkin belirsizlikleri bir miktar azalttı.
Yeni haftada piyasaların odağında Federal Reserve toplantısı ve büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları bulunuyor. Politika faizinin %3,50–%3,75 bandında sabit tutulması beklenirken, verilecek mesajlar piyasa yönü açısından kritik önem taşıyor. Ayrıca Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta ve Apple gibi “Magnificent 7” şirketlerinin finansal sonuçları, küresel risk iştahının yönü üzerinde belirleyici olacaktır. Yapay zekâ yatırımlarının geri dönüşüne ilişkin beklentiler, teknoloji sektöründeki fiyatlamalarda ana tema olmaya devam etmektedir.
BİST100 endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününe sınırlı bir yükselişle başlarken, gün içinde dalgalı bir seyir izlendi. Sabah saatlerinde satış baskısıyla 14.212 seviyesine kadar gerileyen endeks, jeopolitik gelişmelere ilişkin gelen iyimser haber akışıyla toparlanarak 14.409 seviyesini test etti. Seansı günün en yüksek seviyesine yakın tamamlayan endeks, günü %0,51 artışla kapattı. İşlem hacmi ise 169,5 milyar TL’ye yükseldi.
Yurt içinde haftalık para ve bankacılık verileri de takip edildi. Kur Korumalı Mevduat bakiyesi sınırlı bir düşüş gösterirken, TCMB brüt rezervleri altın rezervlerindeki artışın etkisiyle 3,55 milyar dolar yükseldi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarında artış gözlenirken, yabancı yatırımcıların hisse senedi ve tahvil tarafında net giriş yaptığı görüldü. Enflasyon beklentilerinde ise piyasa katılımcıları, reel sektör ve hanehalkı arasında belirgin ayrışma devam etti.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, enflasyon beklentilerindeki bozulmanın büyük ölçüde enerji fiyatlarındaki artıştan kaynaklandığını ifade ederken, fiyat istikrarı için gerekli adımların atılacağını vurguladı. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ise vergi düzenlemelerine ilişkin açıklamasında, imalatçı ihracatçılar için kurumlar vergisi oranında indirim, yurt dışı gelirlerde uzun süreli vergi muafiyeti ve İstanbul Finans Merkezi kapsamında önemli vergi avantajları sağlanacağını açıkladı.
Günlük Hisse Fikirleri
Destek bölgelerine yakın kapanışlarıyla teknik olarak izlemeye alınan günlük hisse önerilerimizde; FROTO, TCELL, AKBNK ve EREGL hisseleri öne çıkmaktadır.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten