Yatırım Stratejimiz
Alphabet’in de yapay zeka güçlü bir oyuncu olacağını göstermesi teknoloji hisselerine yönelik endişelerin azalttı ve Şükran Günü tatil haftasına güçlü bir başlangıç yaşandı. S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %1,6 ve %2,6 artarken Dow Jones Sanayi %0,4 yükseldi. Alphabet’in yapay zeka yarışındaki konumuna yönelik iyimserliğinin artmasıyla şirket hisseleri, Google’ın Gemini 2.5’tan yaklaşık sekiz ay sonra geliştirilmiş yapay zeka modeli Gemini 3’ü duyurmasıyla %6’ya yakın değer kazandı. Alphabet etrafında oluşan bu güçlü momentum Broadcom’un %10, Micron Technology’nin %8, Palantir Technologies ve AMD’nin %6, Meta, Nvidia ve Amazon’un ise daha sınırlı da olsa pozitif seyirle yükselmesine katkı sağladı. New York Fed Başkanı John Williams’ın Cuma günü Aralık ayında faiz indirimi çağrısı yapması ve bu görüşün, ekonomik verilerde son toplantıdan bu yana anlamlı bir değişim olmadığını belirterek Aralık toplantısında faiz indirimi savunduğunu açıklayan Fed Guvernörü Christopher Waller tarafından da desteklenmesi, piyasalarda faiz indirimlerine yönelik iyimserliği artırdı. Eylül ayı üretici enflasyonu ve perakende satışlar bugün, üçüncü çeyrek GSYH verileri ise Çarşamba günü açıklanacak. ABD’de bugün Gazi Günü nedeniyle borsa dışı piyasalar kapalı; Perşembe günü Şükran Günü nedeniyle tüm piyasalar kapalı olacak, Cuma günü ise piyasalar erken kapanacak.
Borsa İstanbul’da haftanın ilk gününde fırsatların riskleri dengelediği bir görünüm izledik. Ukrayna–Rusya arasında çözüm umudunun güçlenmesi, Avrupa borsalarında sınırlı bir etki yaratırken; Borsa İstanbul’da Rusya’da faaliyet gösteren Anadolu Efes ve Enka hisselerinde yükseliş görüldü. Bölgesel petrol arzının artabileceğine yönelik beklentiler ise Tüpraş üzerinde satış baskısı oluşturdu. Bugün saat 10:00’da açıklanacak TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’nde Kasım ayı enflasyon tahminleri öncesinde bankacılık sektörü %1,5 civarında primliydi. Ankara Büyükşehir Belediye Başkanı Mansur Yavaş’ın soruşturma izni kararını Danıştay’a taşıması da siyasi risklerin bir miktar ertelenmesini sağladı. Haftanın ilk işlem gününde belirsizlikler 10.800 seviyesi üzerinde karşılandığını izlerken, Kasım ayı enflasyonuna ilişkin beklentiler aylık %1’e yakın oluşmasının, endekste 11.000 seviyesi üzerinde fiyatlamalara geçiş için yeterli olacağını değerlendiriyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Gümrük Birliği ve STA haricinde otomotivlere ilişkin yeni vergi değişikliği sınırlamasına takılmayan Tofaş Otomotiv’in olumlu etkilenmesini, Kasım ayı enflasyon beklentilerinin ise faize hassas olan bankacılık sektöründen Akbank ve İş Bankası ile yurt içi tüketim ağırlıklı şirketleri bünyesinde barındıran Koç Holding’i olumlu etkilemesini bekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten