Alarko Holding Hisse Önerisi / Gedik Yatırım – (04.04.2014)

Alarko Holding Hisse Önerisi – Gedik Yatırım

Potansiyel: %35 ÖNERİ: AL

• Şirket’in 9 aylık dönemde cirosu, bir önceki yılın aynı dönemine göre %140, FAVÖK’ü ise %215 büyümüştür. Bu büyümede Taahhüt grubunun gelirlerinin yaklaşık 525 milyon TL (yıllık %268) artmış olması etkili olmuştur.

• Şirket’in iştiraki Alsim Alarko’nun, Kazakistan projelerinden Aktogay projesindeki işin durdurulması ve mutabakatla tasfiyesi önerilmiş olup, Bozshakol Bakır tesisinin elektromekanik işlerinin kapsam dışına çıkarılması konusunda mutabakat sağlanmıştır. Bozshakol’da rakamlandırma işlemi devam etmektedir.

• 538 milyon dolarlık Aktogay projesi, Alsim’in 1.2 milyar dolarlık birikmiş iş stoku içerisinde %45 paya sahiptir. Grup Şirket’inin önemli ölçüde projesinin tasfiyesi, 17 Aralık’ta konuyla ilgili yapılan açıklamanın ardından hissede %26’lık düşüş şeklinde fiyatlanmıştır. Haber sonrası Şirket’in piyasa değeri yaklaşık 217 mn $ düşüş göstermiştir.

• Bu son düşüşle birlikte alım için uygun noktalara geldiğini düşündüğümüz ALARK hissesi için hedef fiyatımız 6.30 TL olup %35 yükseliş potansiyeli bulunmaktadır.

Gedik Yatırım 2014 Ocak Aylık Bülteni

Raporun tamamı için tıklayın.

Gedik Yatırım Araştırma

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!