Zayıf seyreden iki ayın ardından artan fiyat oynaklığı ve hafif toparlanma beklenebilir
Model Portföy Hisse Önerileri
Son iki aylık sert satışların ardından borsada güçlü bir getiri potansiyeli oluştu. Ancak toparlanmanın zamana yayılmasını ve dönemsel beklentilere bağlı olarak (daha az yabancı katılımıyla) hisse bazlı olmasını bekliyoruz. Kurda istikrarın sağlanmasıyla yukarı yönlü hareketin Mart sonrası (Covid-19’u takiben) olduğu gibi, nispeten kuvvetle 3Ç20 beklentilerine paralel olarak perakende, dayanıklı tüketim, otomotiv ve teknoloji ağırlıklı olmasını ve bu sektörlerde de ilginin nispeten defansif hisselere yönelmesini bekliyoruz.
Önümüzdeki bir ay için model portföyümüzden Aselsan hissesini çıkarıyoruz. Portföye Şişe Cam hissesini ekliyoruz.
Düşen piyasada BIST’i hafif bir farkla geçtik. En son portföy değişikliklerini duyurduğumuz 10 Ağustos itibarıyla portföy getirimiz sadece %0,3 oldu. Bu dönemde BIST toplam getiri endeksi de yatay kaldığından, endekse paralel bir performans gördük. Aylık bazda Coca Cola, Doğan Holding ve Bim sağlarken, Koza Altın, Arçelik ve Tofaş Oto ortalama getiriyi düşürdü.
Ağustos ayının ardından, model portföy öneri listemizin (yayımlamaya başladığımız 2014 başından bugüne kadar olan) getirisi %281 oldu. Aynı dönemde getirimizi karşılaştırdığımız BIST-100 toplam getiri endeksi getirisi (temettü getirisi için düzeltilmiş) %93 oldu. Buna göre portföyümüzün göreceli getirisi %98’de kaldı.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi
