Hisse tarafında önerilerimiz
Seçim sürecinde güncellediğimiz model portföyümüze o dönem yeni olarak portföyümüze iki bankayı eklemiştik. Hisse senetlerinde model portföyümüzde sektörel büyüme ve döviz kaynaklı gelir dengesi yüksek şirketlerden oluşturmuştuk ve değişim sadece TTRAK’ın hedef değerimize ulaşmaya çok yaklaşmasıyla TTRAK’ı yakın izlemeye alıp DOAS’ı da yakın izlemden Model portföye çekerek yapmıştık. Arçelikde hedef değerimize yaklaşınca yakın izlemeye çektik. Makro varsayımlarımızdaki değişiklerle hedef değerlerde küçük değişiklikler olsa da listemizi koruduk.
Bankalar ekonomideki normalleşmeden en çok yararlanacak şirketler olarak dikkat çekecektir. Net kredi risk maliyetindeki gerileme, güçlü özkaynak karlılığı , ücret ve komisyon gelirleri ve swap geliri ve güçlü alım satım gelirlerinin etkisiyle hızla artan ticari kar, güçlü tahsilatlar, nedenleriyle YKBNK,
Etkin bilanço yönetimi , aktif kalitesi göstergelerinde iyileşme devam etmesi, güçlü komisyon ve ticari işlem gelirleri, tüketici kredileri ve kredi kartlarında devam eden pazar payı kazanımları, kurumsal tahvil piyasasındaki pozisyonlaması ile AKBNK
Verilerin her geçen ay güçlü geldiği ve turizm sezonuna yönelik beklentiler ile havacılık sektöründe THYAO ve PGSUS,
Otomotiv sektöründe güçlü sonuçlar gelmeye devam ediyor bu da şirketlerin hem satış hem üretim tahminlerini yukarı yönlü revize etmelerine imkan tanıyor. Sektörde tercihimiz; Stellantis şemsiyesi altındaki markaların desteklediği güçlü yurt içi pazar payı ve güçlü marjlar, yeni “K0” modelin hafif ticari araç ve kombi versiyonlarının Türkiye’de münhasır üretim ve satış hakkının alınması, ihracata dayalı garantili sözleşmeli satışlar ve yüksek temettü verimi ile TOASO , uygun çarpanlar ve Meiller’in, Doğuş Otomotiv ile gerçekleşen distribütörlük anlaşması kapsamında tekrar Türkiye pazarında hizmet verecek olması ile DOAS,
Finans, Enerji ve otomotiv segmentindeki güçlü konumlanma ve bu sektörlere yönelik hem hacim ve fiyatlama konusunda olumlu beklentiler ile KCHOL,
Güçlü talep, rafineleri marjlarında yaz aylarında toparlanma beklentilerimiz ve cazip çarpanlarla TUPRS,
Güçlü talep ve fiyatlandırma etkisi ile MAVI,
Devam eden yüksek mağaza açılış hızı ve enflasyonist sürecin de etkisi ile güçlü ciro büyümesi ve bunun nakit yaratımını desteleyecek olmasından dolayı BIMAS,
Orta ve Uzun Vadeli Model Portföy ve Yakın İzleme Hisselerimiz
Haftalık Teknik Öneriler
Kaynak: A1 Capital Haftalık Teknik Öneriler
