2015 Hisse Önerileri – Tüpraş / Gedik Yatırım

Tüpraş Hisse Önerisi

HEDEF FİYAT 73 TL / Getiri Potansiyeli : % 34

• Aralık 2014 itibariyle devreye alınan fuel oil dönüşüm tesisinin 2015 yılı için 524 milyon dolar, 2016 ve sonrası için 624 milyon dolarlık ek FAVÖK yaratmasını bekliyoruz.
• Güçlenen rafineri sektörü dinamiklerinin şirket için güçlü karlılık vaad ediyor.
• FAVÖK’ün 2015 yılında 137% lik artış göstererek 2.5 milyar TL (2014 tahmini 1.1 milyar TL) seviyesine ulaşmasını beklemekteyiz.
• Irak’tan ham petrol tedariğinin artması ve İran nükleer görüşmelerinin olumlu sonuçlanması şirketin ham petrol tedariğinde avantaj sağlayarak karlılığa katkı sağlayabilir.
• 2015 itibariyle yatırımın tamamlanması ve nakit akışı sağlayamasıyla birlikte net borç yapısında kayda değer bir toparlanma beklemekteyiz.
• Son 3 ayda, Tüpraş BIST-30’un 4% üzerinde performans gösterdi.

Gedik Yatırım 2015’e Bakış Sunumu

TÜM ÖZEL HİSSE ÖNERİLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin