Piyasa Özeti
ABD borsalarında teknoloji ve iletişim hizmetleri öncülüğündeki satışlarla S&P 500 %1,01düşüşle7.457,69, Nasdaq 100 %1,49düşüşle28.592,66 ve Dow Jones %0,77 düşüşle 52.146,42 seviyesinde kapandı. İletişim hizmetleri S&P 500’de düşüşe liderlik ederken sağlık teknolojileri şirketi Intuitive Surgical %14,10, yazılım şirketleri Cadence Design Systems %9,47 ve Synopsys %7,85, yayın platformu Netflix %7,26 geriledi; buna karşın sigorta şirketi Travelers %9,22 yükseldi.
Avrupa’da DAX %0,34düşüşle24.830,98, Stoxx Europe 600 %0,34düşüşle641,53 seviyesinde kapanırken CAC 40 %0,47 geriledi; FTSE 100 ise enerji şirketi Shell’in %2,41 yükselişiyle %0,27 artarak 10.600,37 oldu. Avrupa teknolojisindeki satışlar Stoxx Europe600’übaskılarken, DAX’ta bankacılık şirketleri Commerzbank %3,10 ve Deutsche Bank %2,67 geriledi; buna karşın savunma şirketi Rheinmetall %2,11 yükseldi.
Yapay zeka yatırımlarının kara dönüşümüne ilişkin sorgulamalar ve yüksek faizlerin borçla finanse edilen teknoloji harcamalarını daha maliyetli hale getirmesi, büyüme hisselerinde değerleme baskısını artırdı.
ABD tüketici güveni benzin fiyatlarındakidüşüşle49,5’ten 54,4’e çıkarak beş ayın zirvesine yükselirken, imalat üretimi Haziran’da %0,00 ile durakladı; konut başlangıçları ise %19 artışla 1,43mn seviyesine ulaştı.
Trump, aylık %0,40 gerileyen ve yıllık %3,50’ye inen enflasyon verisini olumlu değerlendirirken, Fed’de Beth Hammack ve Kevin Warsh’ın kalıcı enflasyona karşı kararlı mesajları yıl bitmeden faiz artırımı tartışmasını canlı tuttu.
Öte yandan ABD ve İran’ın saldırıları askeri hedeflerin ötesine genişledi; İran’ın Kuveyt’teki ABD hedeflerine saldırması, Ürdün’de iki ve Irak’ta bir ABD askerinin ölmesi, İran’ın mutabakat yükümlülüklerini askıya alması, Trump’ın bu açıklamaya yanıtı, Hamaney’in mutabakat mesajı ve ABD’nin misilleme saldırıları diplomatik çıkış algısını zayıflattı.
ABD ordusu son saldırı dalgasının tamamlandığını açıklarken deniz ablukası kapsamında altı ticari geminin rotası değiştirildi, bir geminin hareketi engellendi; Hürmüz trafiğindeki düşüş ve İran’ın kabiliyetlerini zayıflatmayı amaçlayan saldırılar Brent’i %3,05 artışla 90,79USD seviyesine taşıdı ve petrol geçen haftayı %15,90 yükselişle Nisan’dan bu yana en güçlü haftalık kazancıyla tamamladı. Buna karşın saldırıların mevcut dalgasının tamamlanması, riskin daha ileri bir aşamaya taşınmasına ilişkin fiyatlamayı sınırlayabilir.
Asya’da görünüm karışık; Çin tüketim ve enerji hisseleri öncülüğünde CSI 300 %1,37 artışla 4.591,37, Hang Seng ticaret ve sanayi şirketleri liderliğinde %2,20 artışla 25.103,59 seviyesinde; Cnooc sırasıyla %10,00 ve %6,51, teknoloji platformu Alibaba %5,15 yükseldi. Güney Kore’de makine sektörü liderliğinde Kospi %4,57 düşüşle 6.509,18 seviyesinde seyrederken Japonya piyasaları Denizcilik Günü nedeniyle kapalı.
Nasdaq 100 vadelileri %0,50 yükselirken ABD vadelileri genel olarak yatay, ABD 10 yıllık faizi %4,55, Japonya 10 yıllık faizi %2,705 seviyesinde; altındaki sınırlı yükselişe rağmen petrol kaynaklı enflasyon ve faiz riski küresel algıyı temkinli tutuyor.
Türkiye özelinde Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu “BB-”, görünümünü“ durağan ”olarak teyit ederken enflasyonun Haziran’daki %32 seviyesinden 2026 sonunda %29,50’ye, büyümenin 2026’da %2,80’e gerilemesini ve cari açığın GSYH’nin %3’üne ulaşmasını öngördü. Kurumun yüksek enflasyon, düşük dış likidite ve politika güvenilirliğine ilişkin vurguları risk primi açısından sınırlayıcı olurken; düşük kamu borcu, çeşitlendirilmiş ekonomi ve dayanıklı bankacılık sistemi dengeleyici unsurlar olarak öne çıktı.
Döviz mevduatlarının parite etkisinden arındırılmış olarak 693 milyon USD artması kur kanalındaki hassasiyetin sürdüğüne işaret ederken, yabancı yatırımcının 1,25 milyar USD ile 23 Ocak 2026’dan bu yana en güçlü tahvil alımını gerçekleştirmesi yüksek reel getiri talebinin TL tahvilleri desteklediğini gösterdi.
BIST 100 Cuma günü %1,90 kayıpla 13.981,05 seviyesinde, bir aydan uzun sürenin ardından ilk kez 14.000’in altında kapandı. Bankacılık %1,91, sanayi %1,16 gerilerken demir-çelik, metal eşya, iletişim ve inşaat negatif ayrıştı. DSTKF %9,99, ASTOR %8,32, BIMAS %2,59, EREGL %3,90 ve AKBNK %3,06 ile endeksi aşağı çekerken, TUPRS %1,05, AKSEN %3,21 ve MGROS %1,36 yükselişle pozitif katkı sağladı. Küresel teknoloji satışları ve düşük işlem hacmi genele yayılan satışları derinleştirdi; buna karşın petrol fiyatlarındaki yükseliş enerji üreticileri ve rafineri hisselerinde seçici ayrışmayı destekledi. Teknik olarak kısa vadede 13.950-13.800-13.690-13.590 destek, 14.200-14.340 direnç olarak izlenirken ana senaryoda 14.200 altında temkinli görünümün sürmesi, alternatif senaryoda bu seviyenin aşılmasıyla tepki alımlarının güçlenmesi olası gözüküyor.
Günün Veri Gündemi: Türkiye’de 10:00’da TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve Uluslararası Yatırım Pozisyonu ile Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi, 17:30’da Merkezi Yönetim Borç-Alacak İstatistikleri izlenecek. Almanya ÜFE 09:00’da, ABD Öncü Göstergeler Endeksi 17:00’de takip edilecek; veriler enflasyon, üretim ve büyüme algısının faiz fiyatlamasına yansıması açısından önem taşıyor. Takvim tarafında ECB ve TCMB faiz kararları ile Moody’s’in Türkiye değerlendirmesi izlenecek.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul