Piyasa Özeti
Küresel piyasalarda risk iştahı, ABD Başkanı Trump’ın İran’a yönelik planlanan saldırıları iptal etmesi ve anlaşmanın birkaç gün içinde tamamlanabileceğini söylemesiyle toparlandı.
New York borsasında Dow Jones %1,86 artışla 50.848,75, S&P 500 %1,75 yükselişle 7.394,30, Nasdaq %2,54 primle 25.809,66 puandan kapandı; çip hisselerindeki toparlanma ve ABD-İran anlaşma iyimserliği teknoloji ve yarı iletken temasını öne çıkardı. Micron Technology, AMD ve Intel’deki yükselişler, yapay zeka altyapısı ve çip üreticilerine yönelik talebin fiyatlamaya yansıdığını gösterdi.
ABD ÜFE’nin aylık %1,1 ve yıllık %6,5 ile beklentilerin üzerinde gelmesi, faiz beklentileri açısından temkinli bir zemin bıraktı.
Avrupa’da Stoxx Europe 600 %0,61 artışla 621,97, DAX 40 %0,06 artışla 24.209,89, CAC 40 %0,48 yükselişle 8.200,8 ve FTSE 100 %0,48 artışla 10.303,88 puandan kapandı.
ECB’nin mevduat faizini %2,25’e yükseltmesi ve Lagarde’ın enerji şokuna vurgu yapması, faiz kanalı üzerinden Avrupa fiyatlamasını sınırlarken, IMF’nin Orta Doğu’daki savaşın Avro Bölgesi’nde daha düşük büyüme ve daha yüksek enflasyon riski yarattığı uyarısı ile Dünya Bankası’nın 2026 küresel büyüme tahminini %2,5’e indirmesi büyüme algısını baskılayan kurum raporları olarak öne çıktı.
SpaceX’in 75 milyar USD kaynak sağladığı halka arzı ve 1,77 trilyon USD değerlemeyle bugün Nasdaq’ta SPCX sembolüyle işleme açılacak olması teknoloji ve halka arz likiditesi açısından yakından takip edilecek.
Bugün sabah Asya’da MSCI Asya Pasifik %3,5 yükselirken, Güney Kore Kospi’nin %8,4 artışı yapay zeka yatırımları temasını öne çıkardı; Topix %1,8, Hang Seng %2,1 ve Shanghai Composite %1,4 yükseldi.
Trump’ın İran’a yönelik planlanan saldırıları iptal etmesiyle petrol fiyatlarındaki düşüş sürdü; Brent petrol 88,50 USD civarına gerilerken, İran tarafının anlaşmaya ilişkin hususların spekülasyon olduğunu ve kesinleşmediğini açıklaması risk algısındaki iyileşmeyi sınırlayan unsur oldu.
Türkiye tarafında TCMB faiz kararında politika faizi %37, gecelik borç verme faizi %40 ve gecelik borçlanma faizi %35,5 seviyesinde sabit bırakıldı; metinde iç talepteki zayıf seyrin sürdüğü, enerji fiyatları ve jeopolitik gelişmelerin enflasyon görünümü açısından risk oluşturduğu belirtildi. Bu mesaj, tahvil ve banka hisseleri için faiz indirimi beklentilerini canlı tutabilecek bir zemin yaratsa da TCMB’nin sıkı duruşu koruması fiyatlamayı dengeli tuttu.
BIST 100 endeksi güne 41,21 puan ve %0,30 artışla 13.785,85 seviyesinden başladı; gün içinde 13.567,35-13.889,62 bandında hareket ettikten sonra %0,01 sınırlıdüşüşle13.743,50 puandan kapandı.
Teknik görünümde BIST100 endeksi kısa vadede 13.565-13.920 bandında yön arayışını sürdürüyor. Endeksin dün 13.565 desteğine doğru geri çekildikten sonra yeniden 13.700 üzerindeki kapanışı, tepki alımlarının devam ettiğini gösterse de 13.920 direncinin hala aşılamaması toparlanmanın henüz güç kazanmadığına işaret ediyor. Bu nedenle 13.565-13.660 bölgesi kısa vadeli görünüm açısından kritik destek olarak izlenebilir. Bu seviyeler altında 13.390 ve 13.165 diğer ana destek noktaları olarak takip edilebilir. Endeksin destek bölgesi üzerinde kaldıkça 13.920 ve ardından 14.065-14.230 bölgesine doğru toparlanma denemeleri gündemde kalabilir. Kısa vadede alıcılı açılış beklense de 13.920 üzerinde kalıcılık sağlanmadıkça görünüm temkinli ve dalgalı kalmaya devam edecektir.
Genel Değerlendirme: Küresel ve yerel piyasa görünümünde ana tema, jeopolitik risk priminin geçici olarak azalması ve bunun petrol, tahvil faizi, teknoloji hisseleri ve TL varlıklar üzerindeki etkisi oldu. Trump’ın İran ile anlaşmanın yakın olduğuna yönelik açıklamaları risk iştahını artırırken, İran’ın henüz nihai onay olmadığını belirtmesi iyimserliği sınırlayan temel karşı unsur olarak izleniyor. ECB ve TCMB faiz kararları, para politikasının enerji şoku ve enflasyon beklentileri karşısında temkinli kaldığını gösterirken, IMF ve Dünya Bankası raporları büyüme-tüketim algısı açısından daha kırılgan bir küresel arka plana işaret ediyor. Bu nedenle yatırımcı davranışında kısa vadeli alım iştahı güçlense de fiyatlamanın kalıcılığı için petrol fiyatlarındaki gerileme, anlaşma haber akışının teyidi ve merkez bankası iletişiminin aynı yönde ilerlemesi belirleyici olacaktır.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul