BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Nisan vadeli BIST30 kontratı akşam seansında 61 puan artıda kapanmıştır.
BIST100 endeksinde 14.398, 14.183 ve 14.124 seviyeleri destek olarak öne çıkarken, 14.058 seviyesi önemli bir boşluk (gap) olarak izlenmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde yeni zirve arayışı kapsamında 14.733-14.906 (USD 332,1) ve 15.291-15.446 bantları gündeme gelebilir.
Küresel hisse senedi piyasaları haftaya negatif bir başlangıç yapmış, ancak gün sonuna doğru genel olarak toparlanmıştır. Son günlerde artan jeopolitik hareketlilik risk algısını olumsuz etkileyerek Cuma gününe hâkim olan iyimserliği zayıflatmıştır. ABD Başkanı Trump’ın, iki haftalık ateşkesin anlaşma sağlanmadan uzatılma ihtimalinin oldukça düşük olduğunu belirtmesi ve Hürmüz Boğazı’nın anlaşma sağlanana kadar kapalı kalacağını ifade etmesi, ateşkesin kırılganlığını bir kez daha ortaya koymuştur.
Yarın ABD ile İran arasında görüşmelerin ikinci turunun Pakistan’da başlaması ve İran’ın müzakere için bir heyet göndermesi beklenmektedir. Ancak müzakereler yoluyla kalıcı bir barış sağlanıp sağlanamayacağına ilişkin belirsizlik sürmektedir.
Jeopolitik gelişmeler ana gündem maddesi olmaya devam ederken, küresel piyasalar açısından bir diğer önemli başlık, Trump’ın Fed Başkanlığı için aday gösterdiği Kevin Warsh etrafındaki siyasi belirsizliktir. Bugün Senato Bankacılık Komitesi toplantısı kritik önem taşımakta olup, sonrasında nihai oylama gerçekleştirilecektir.
İsrail medyasına göre, İsrail ve Lübnan arasında ikinci tur görüşmelerin Perşembe günü Washington’da yapılması planlanmaktadır.
Bugün yurt içinde Nisan ayı Kapasite Kullanım Oranı (Mart: %73,3), ABD’de ise Mart ayı Perakende Satışlar verisi (Şubat: %0,6; beklenti: %1,4) takip edilecektir.
23 Nisan Perşembe günü resmi tatil nedeniyle Borsa İstanbul’da işlem yapılmayacaktır. 21 Nisan Salı günü gerçekleşen işlemlerin takası 24 Nisan Cuma günü, 22 Nisan Çarşamba günü gerçekleşen işlemlerin takası ise 27 Nisan Pazartesi günü tamamlanacaktır.
22 Nisan tarihli PPK toplantısına ilişkin anketlerde ekonomistlerin görüşleri ikiye bölünmüş durumdadır. TCMB’nin politika faizini %37 seviyesinde sabit tutacağını öngörenler sınırlı farkla çoğunlukta olmakla birlikte, bizim de dahil olduğumuz diğer görüş, politika faizinin fiilen uygulanan %40 seviyesindeki gecelik borç verme oranına yükseltilmesi gerektiği yönündedir.
Aynı anketlere göre 2026 yıl sonu politika faizi beklentisi %30’dan %34’e, 2027 yıl sonu beklentisi ise %23’ten %27’ye yükselmiştir.
Biz de barışın kısa vadede sağlanıp sağlanamayacağından bağımsız olarak, Mart başından bu yana yaşanan gelişmelerin etkilerinin görece uzun süreli olacağını düşünüyoruz. Bu doğrultuda yıl sonu enflasyon tahminimizi %29, politika faizi beklentimizi ise %35 olarak koruyoruz.
TCMB’nin enflasyon hedeflerinde olası bir revizyonun 14 Mayıs’ta yayımlanacak Enflasyon Raporu’nda açıklanması beklenmektedir. 12 Şubat tarihli raporda 2026 yıl sonu enflasyon hedefinin orta noktası %16 olarak korunurken, belirsizlik aralığı %15-21 olarak belirlenmişti. Ancak raporda ortalama petrol fiyatı varsayımı 61 dolar seviyesindeyken, yıl başından bu yana Brent petrol ortalaması yaklaşık 81 dolar olarak gerçekleşmiştir. Bu durum, TCMB hesaplamalarına göre enflasyon üzerinde yaklaşık 3 puanlık yukarı yönlü risk oluşturmaktadır.
Yurt içinde 1Ç26 bilanço sezonu bugün ATAKP ve TABGD, Çarşamba günü ARCLK ile devam edecektir. Bilanço sezonu önümüzdeki hafta yoğunlaşacak olup, BIST30 şirketlerinden AKBNK, GARAN, YKBNK, ASELS ve THYAO finansallarını açıklayacaktır. Bu beş hissenin endeks ağırlığı BIST30’da %35, BIST100’de ise %26 seviyesindedir. Önümüzdeki hafta bilanço açıklayacak diğer şirketler arasında CIMSA, EBEBK, LILAK, TSKB ve TTRAK da yer almaktadır.
Yabancı yatırımcılar Mart ayında borsada 623 milyon dolar net satış gerçekleştirmiştir. En fazla alım yapılan hisseler arasında TUPRS 282 milyon dolar ile öne çıkarken, ASELS’te 149 milyon dolarlık net alım görülmüştür. Bankacılık sektörünün genel olarak satış gördüğü ayda en fazla satış yapılan hisseler ise 235 milyon dolar ile AKBNK, 188 milyon dolar ile YKBNK ve 169 milyon dolar ile GARAN olmuştur. Bankacılık hisselerinde toplam 744 milyon dolarlık satış gerçekleşmiştir. Yabancı yatırımcılar banka hisselerinde Kasım-Şubat döneminde toplam 1,70 milyar dolarlık alım yapmıştı.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Teknik Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,71 düşüş ile 14.485 puandan tamamladı.
DESTEK 14.398 14.183 14.124 14.058 13.842
DİRENÇ 14.733 14.906 15.291 15.446
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten