Haftalık Piyasa Stratejisi
Hafta sonunu epey karışık geçirdik. Bir yandan Japonya’daki seçimleri izlerken, diğer yandan ABD- İran arasındaki çözümsüzlük stresi artırdı. İran’ın savaş istemiyoruz ancak savaşa hazırız cümlesi dikkat çekiciydi. Bir diğer yandan Türkiye de dahil olmak üzere İran’la ticaret yapan tüm ülkelere ek %25 gümrük vergisi getirildi. Tüm bunlara ek olarak güncel siyasi gelişmeler var ancak bunların tarife haberinin ne derece önüne geçeceğini söylemek zor. Siyasi gelişmelerin yeni bir risk yaratmasından daha çok devam eden sürecin bir yansıması olarak sürdüğünü söylemek doğru olur.
Haftanın ilk işlem gününde ilk saatlerde ek gümrük tarifesinden dolayı, Halkbank, Şişecam, Borusan Yatırım, Ford Otomotiv, Ereğli Demir çelik, Tüpraş, Parsan, Karsan, Ege Endüstri’nin etkilenme olasılığı fazla olabilir. Hızlı giden şirket hisselerinde geri çekilme sert olur. Bununla birlikte tarife etkisi ortadan kalktığında piyasanın normalleşmesi beklenebilir. Ayrıca bu hafta Aygaz, Ford Otosan, Türk Traktör. Lila Kağıt, Koç Holding, Albaraka Türk’ün 4. çeyreğe ait finansal sonuçları açıklanacak.
Borsa endeksi uzun bir aradan sonra ilk kez -%2,2’lik haftalık kapanış gerçekleştirdi. Geçen ay %22,8 getiri getiren borsa endeksinde Şubat ayı iyi bir açılışla başlamadı. Teknik olarak düzeltme yapmadan 5 haftadır yükseliş yapmasının verdiği yorgunlukla daha derin bir düzeltmeye girebilir. Ancak bunu belirleyecek en önemli gelişmenin e gümrük tarifeleri ve Merkez Bankasının nasıl adım atacağı olacaktır. Trump bir şekilde gümrük arifelerini güç gösteri olarak kullandıktan sonra geri alabiliyor. Ancak TCMB’ye olan kredibilite ve algılama değişikliği bu kadar kolay telafi edilemez. Bu nedenle bu Perşembe günü gerçekleşecek TCMB enflasyon raporu oldukça önemli. Merkezin yakın hedefi %16’da. Bunu yukarı revize ederse, birkaç için yapışan revizelerin anlamı farklı yorumlanabilir. Dolayısıyla endeks için dezenflasyon süreci ve Merkez Bankasının faiz adımları birinci öncelik olmaya devam edecek.
9-13 Şubat 2026 haftası, hem Türkiye hem de küresel piyasalar için kritik verilerin art arda sıralandığı yoğun bir takvime hazırlanıyor. Pazartesi günü Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven endeksi, Salı günü yurt içinde Türkiye Sanayi Üretimi rakamları, ABD tarafında ise Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (NFIB) ve tüketim iştahını gösterecek olan Perakende Satışlar verileri takip edilecek. Çarşamba günü Çin’den gelecek enflasyon rakamları ve ABD’nin hükümet kapanması sonrası ertelenen kritik Tarım Dışı İstihdam ve işsizlik verileri takip edilecek. Akşam saatlerinde ise petrol stokları izlenecek. Perşembe günü İngiltere’nin büyüme ve sanayi üretimi verileri, ABD’de işsizlik başvuruları ve doğalgaz stokları açıklanacak. Ayrıca TCMB yılın ilk Enflasyon Raporu sunumunu gerçekleştirecek. Cuma günü ise Türkiye Cari İşlemler Dengesi ve Euro Bölgesi büyüme rakamlarının yanı sıra, haftanın en kritik verisi olan ABD enflasyon rakamları yatırımcıların odağında olacak.
Teknik olarak, 13400 seviyesi kritik destek olarak takip edeceğimiz yer olacak. Birinci olasılık, 13400 seviyesinden gelebilecek tepkilerin 13400 – 13910 arasındaki kısa vadede oluşan yatay bandın korunması olarak okunabilir. Şayet, endeks 13400 üzerinde tutunmayı başarırsa tekrar 13910 denemesini yakın vadede yapabilir. Buna kaşın ikinci olasılık ise 13400 seviyesinin aşağı yönde kırılması ve bu seviyenin altında günlük kapanış yapması. Bu durumda satış baskısının 13000 seviyesine doğru sürmesi beklenebilir. Teknik göstergelerde eğim aşağısını gösterse de henüz negatife dönmedi. Bunun için 13400 seviyesinin altında kapanış olup olmayacağı baskısının sürüp sürmeyeceğine bağlı olacak.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni