Piyasa Özeti
ABD’de Aralık TÜFE’nin aylık %0,30 ve yıllık %2,70 ile beklentilere paralel açıklanması, “Ocak’ta indirim” beklentisini güçlendirmeden risk iştahını sınırlı destekledi. Buna karşın Fed bağımsızlığına yönelik tartışmaların (Powell’a dönük “cezai soruşturma” gündemi) ve Trump’ın İran’a ilişkin söylemini sertleştirmesinin fiyatlamada ağırlık kazandığı görüldü; enerji tarafında arz riskleri öne çıkarken ham petrol %2,71 artışla 61,11 dolar ve Brent %2,51 yükselişle 65,47 dolar seviyesine çıktı. Bu çerçevede Dow Jones %0,80 düşüşle 49.191,99’a, S&P 500 %0,19 düşüşle 6.963,74’e ve Nasdaq %0,10 düşüşle 23.709,87’ye geriledi; S&P 500’de enerji %1,53 ile pozitif ayrışırken finans %1,84 geriledi, JPMorgan %4,19 ve Delta Air Lines %2,39 değer kaybetti. Avrupa’da Stoxx Europe 600 %0,15 düşüşle 610.06’ya inerken Almanya hariç zayıf kapanış izlendi; FTSE 100 %0,03 ile 10,137.35’e, CAC 40 %0,14 ile 8,347.2’ye gerilerken DAX %0,06 ile 25,420’e yükseldi. Asya tarafında bu sabah risk iştahı Japonya öncülüğünde daha olumlu seyrederken, Çin’in 2025 ticaret fazlasının yaklaşık 1,2 trilyon dolara yükselerek rekor seviyeye ulaştığı not ediliyor; ABD vadelilerinin ise negatif açılışa işaret ettiği, DXY’nin 99,17 seviyesinde ve ABD 10 yıllık getirisinin %4,17 ile yatay seyrettiği ortamda küresel algı jeopolitik başlıklar ve merkez bankası bağımsızlığı tartışmaları etrafında temkinli kalıyor.
Türkiye tarafında Kasım’da USD4 milyar cari açık ve yıllık USD23.22 milyar cari açıkla yeniden artan döviz ihtiyacına karşı TCMB döviz rezervlerindeki güçlü seyir devam ediyor. Türk vatandaşlarının yurt dışından gayrimenkul alımının USD2.6 milyara yükselmesi cari denge kanalındaki baskının öne çıkan unsurlarından biri olarak izleniyor. TL varlıklarda dün BIST 100 %1,07 yükselerek 12.385,61’e çıkarken gün içi zirve 12.428,44 seviyesinde oluştu; banka ve sanayi hisseleri sırasıyla %1,00 ve %1,86 ile pozitif ayrışırken holding hisseleri %1,65 geriledi, işlem hacmi 264 milyar lira seviyesine yükseldi. Endekse en güçlü pozitif katkı BIMAS hissesinin %3,88 artışıyla gelirken ASELS %2,39 ve TUPRS %2,66 ile destekleyici oldu; ayrıca ASELSAN, 13 Ocak kapanışı itibarıyla piyasa değeri USD30 milyarı aşan ilk Türk şirketi olarak kayda geçti; buna karşılık KLRHO %7,75 düşüşle en belirgin negatif katkıyı verirken, THYAO %1,54 ve PGSUS %1,52 geri çekilerek ulaştırma tarafında zayıflığa işaret etti. Ayrışmanın arka planında, havacılık sektörüne dair hedef fiyat revizyonlarının hisseler üzerindeki baskıyı artırması ve küresel tarafta İran haber akışı oldu. Aynı zamanda GUBRF’de İran’daki iştiraki nedeniyle Trump’ın İran’la iş yapan ülkelere %25 gümrük vergisi söyleminin risk algısını yükselttiği görülüyor. Endeks için kısa vadede 12.200-12.230 destek ve 12.480-12.500 direnç bölgeleri takip edilirken, 12.000 seviyesi ana destek konumunda. Mevcut fiyatlama kompozisyonu, kısa vadede büyük ölçekli ve seçici alımların sürdüğü ana senaryoyu korurken, desteklerin altına olası sarkmalarda daha dengeli/defansif pozisyonlanma alternatif senaryo olarak değerlendirilebilir.
Genel resimde, küreselde “yumuşayan enflasyon verisi” tek başına risk iştahını kuvvetlendirmeye yetmezken, Fed bağımsızlığına dair tartışmalar ve İran merkezli jeopolitik belirsizliklerin emtia ve sektör rotasyonunu belirginleştirdiği görülüyor. Türkiye’de seçici hisse bazlı para girişleri endeksi yukarı taşırken, havacılık ve İran hassasiyeti olan hisselerde ayrışma fiyatlamanın kırılgan noktalarını öne çıkarıyor; bu çerçevede yatırımcı davranışının genel yükselişten ziyade tema ve bilanço/haber akışı bazlı seçiciliğe odaklandığı anlaşılıyor. Mevcut haber akışı ve teknik görünüm içerisinde endeksin güne hafifi alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Günün veri gündeminde yurt dışı tarafta ABD ÜFE, Perakende Satış, Cari Denge, Fed Bej Kitabı ve 2. Ek Konut Satışları izlenecek; veri seti, enflasyon dinamikleri ile tüketim talebinin seyrini aynı gün içinde okuyabilmek açısından önemli olacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: YEOTK, EKGYO, TRALT, AYGAZ, CIMSA
Günlük Hisse Önerileri
Kaynak: Global Menkul