BIST100 endeksinin, dünkü %1,5’lik düşüşün ardından bugün hafif pozitif bir açılış yapmasını bekliyoruz.
ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin mallarına yönelik gümrük vergisi açıklamalarını yumuşatması ve Mısır’da imzalanan barış anlaşması, küresel piyasalarda risk iştahını destekledi. Buna karşın, altın ve gümüş güçlü seyrini sürdürerek yeni tarihi zirvelerine ulaştı.
Dünya Bankası ve IMF’nin 2025 Yıllık Toplantıları bu hafta boyunca devam edecek. Ayrıca, Fed Başkanı Powell’ın ABD ekonomik görünümü ve para politikası hakkında, Ulusal İş Ekonomisi Derneği’nde (NABE) yapacağı konuşma, Fed’in faiz patikasına ilişkin yeni ipuçları verebilir. Fed’in bir sonraki politika toplantısı 29 Ekim’de gerçekleşecek. Son FOMC toplantısının tutanakları, kurul üyelerinin istihdam ve enflasyona ilişkin riskler konusundaki endişelerini koruduğunu gösteriyor. Diğer yandan, federal hükümetin kapalı kalması da bir risk unsuru olarak devam ediyor.
S&P’nin Türkiye kredi notu değerlendirmesini 17 Ekim Cuma günü açıklaması bekleniyor. Herhangi bir değişiklik öngörmüyoruz.
Fitch ve Moody’s gibi S&P de Türkiye’yi yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında, “durağan” görünümle derecelendiriyor.
Yurt içinde yatırımcılar, süregelen makroekonomik ve politik belirsizliklere odaklanmış durumda. Gıda fiyatlarındaki kalıcı baskı, TCMB’nin %29’luk 2025 enflasyon hedefinin önündeki en önemli engel olmaya devam ediyor. Piyasa, 23 Ekim PPK toplantısında 150 baz puanlık bir faiz indirimi ve yılın kalan iki toplantısında toplam 250 baz puanlık ek indirim fiyatlıyor.
Siyasi cephede ise önümüzdeki hafta yerel gündem yatırımcıları temkinli kılabilir: İmamoğlu’Nun diploma davası 20 Ekim’de, CHP kurultay davası ise 24 Ekim’de görülecek.
Bu dönemin ardından, 7 Kasım’da yayımlanacak olan TCMB’nin 4. Enflasyon Raporu yakından izlenecek. Hatırlanacağı üzere, 14 Ağustos’ta yayımlanan 3. raporda TCMB, yıl sonu enflasyon tahminini %24, üst bandını ise %29 seviyesinde sabit tutmuştu. Bu tarihe kadar Ekim ayı enflasyon verisi açıklanmış olacak. %29’luk hedefin tutturulamayacağı kuvvetle muhtemel; ancak bizim görüşümüze göre, TCMB’nin 2026 yılı enflasyon hedefini (üst bant %19) revize edip etmeyeceği daha kritik bir konu olacak.
3Ç25 bilanço sezonu 20 Ekim Pazartesi günü TURSG ile başlayacak. AKBNK ve TAVHL sonuçlarını 23 Ekim’de, ARCLK ve LILAK ise 24 Ekim’de açıklayacak. Şirketlerin finansal performansları ve olası beklenti revizyonları kısa vadede değerlemeler üzerinde etkili olabilir.
Bu çerçevede, Borsa İstanbul’da yatırımcı hissiyatının kısa vadede temkinli negatif seyretmeye devam etmesini bekliyoruz. Teknik göstergelerin endeksin yönünde belirleyici olması muhtemel. Diğer yandan, sabit getirili fonlar görece yüksek ancak düşük riskli getirileriyle talep görmeye devam ederken, altın ve gümüş de döviz oynaklığına karşı koruma işleviyle yerli yatırımcılar arasında popülerliğini sürdürüyor.
BIST100 endeksinde 10.720 boşluk, 10.862 direnç, 10.928-10.970 bandı ise tepkinin güç kazanması durumunda dikkate alınabilir. Bu bandın üzerinde kalıcılık durumunda 11.259 ile 11.540 seviyeleri ön plana çıkabilir. Geri çekilmenin devamında ise dolar bazında önceki dip seviyeye karşılık gelen 10.380, 10.265 ile yıllık ortalama 10.190 destek seviyelerinden tepki alımlarının gelebileceğini düşünüyoruz.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Önerileri
BIST100 günü %1,53 düşüş ile 10.556 puandan tamamladı.
DESTEK 10.380 10.265 10.190 9.957
DİRENÇ 10.862 10.928 11.150 11.259 11.377 11.470
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten