Yapı Kredi Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (28.08.2019)

Yapı Kredi Bankası (YKBNK) Öneri: “AL”

Fiyat 2,51 TL
Hedef Hisse Fiyatı 3,30 TL
Potansiyel Getiri 31%

Güçlü Yönler

 Banka’nın, bedelli sermaye artımının (4,1 milyar TL) ardından 2020 strateji ve hedefleri dahilinde atılan adımların karlılığı artıracak nitelikte olmasıyla ön plana çıkması

 Ocak ayında tamamlanan ana sermayeye dahil edilebilir (AT1) ihracının yanı sıra karlılıkta artış beklentisiyle sermayenin güçlenme eğilimi

 Teknolojik yatırımlar ve optimizasyon çalışmaları ile maliyet kontrolü

 Kredi portföyünün ücret ve komisyon gelirlerindeki artışı destekleyici nitelikte olması

 Cazip sayılabilecek çarpanlar (4,65x F/K, 0,52x PD/DD)

Riskler

 Faiz oranları ve döviz kurlarındaki ani yükselişler

 Aktif kalitesi ve sermaye yeterlilik oranında yaşanabilecek olası bozulmalar

Yapı Kredi Bankası 0,52x PD/DD ile bankacılık sektörü değeri olan 0,81x’in altında işlem görmektedir. Banka, ayrıca MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,03x olan PD/DD’nin altındadır.

Raporun tamamı için tıklayın.
Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!