Vestel Elektronik Hisse Önerisi / İş Yatırım – (07.11.2019)

2019 3.Ç Mali Tablo Analizi

Öneri: TUT
Yükselme Potansiyeli 17%

3Ç19 sonuçları beklentilerimizin üzerinde Vestel Elektronik 3Ç19’de bizim 11 milyon TL beklentimizin oldukça üzerinde, 3Ç18’deki 21 milyon TL net zarar rakamına kıyasla TL’deki değer artışı nedeniyle geçen yıldaki kur farkı giderlerinin bu çeyrek olmaması nedeniyle 113 milyon TL net kar rakamı açıkladı. 3Ç19 FAVÖK rakamı bizim 379 milyon TL beklentimizin yine üzerinde ancak yıllık bazda %38 düşüşle 508 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin net satış gelirleri 3Ç19’de bizim 4 milyar TL tahminimizin biraz üzerinde güçlü ihracat performansı etkisiyle yıllık bazda %16 artışla 4.2 milyar TL olarak gerçekleşti.

Yorum: VESTL için piyasa beklentisi bulunmuyor. Ancak bizim beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen 3Ç19 sonuçlarına piyasanın olumlu tepki vereceğini düşünüyoruz. VESTL için tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz.

HANGİ HİSSELER UCUZ? HİSSELERİ KARŞILAŞTIRMAK İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin