Vakıfbank Hisse Önerisi / Gedik Yatırım – (16.01.2018)

Vakıfbank Hisse Önerisi – Gedik Yatırım

Hedef Fiyat: 7,78 / Potansiyel Getiri: %10

Öneri Gerekçesi

 2017 de oldukça yüksek sağlanan kredi büyümesi akabinde, büyümenin sektör averajı ile devam etme beklentisi.
 Yüksek kredi büyümesine rağmen takipteki alacaklarda bir bozulma olmaması.
 Komisyon gelirlerdeki yüksek artışın (%34), sağlıklı bir trend ile devam etmesi.
 Sonuç olarak özsermaye karlılık trendinin son yıllarda artmış seviyelerinde devam etme beklentisi.
 Hazineye geçecek çoğunluk hisselerinin bizim beklentimize göre 1 F/DD rasyosuna yakın seviyelerinde değerlenmesi.
 Ucuz çarpanlarda işlem görmesi (0.74x F/DD)

Ortaklık Yapısı (01 Eylül 2017 İtibariyle)

Ortak Adı Ortaklık Oranı
Vakıflar Genel Müdürlüğü 58,45%
T.Vakıflar Bankası Memur ve Hizmetlileri Emekli Sağlık 16,10%
Fiili Dolaşım Oranı 25,22%
Diğer 0,23%

2001 Sonrası Açıklanan Finansal Sonuçlar, Kârlılık ve Dağıtım Performansı

Toplam Açıklanan Çeyrek Dönem Sonuç Sayısı 63
Kârla Tamamlanan Çeyrek Dönem 61
Zararla Tamamlanan Çeyrek Dönem 2
Kârlı Çeyrek Sonuçların Toplama Oranı 96,8%
Kârının Ortalama % kaçını dağıttı? 12,3%
Toplam Açıklanan Yıllık Finansal Sonuç Sayısı 15
Kaç Yılda Kâr Dağıttı? 11
Kâr Dağıtılan Yıl / Toplam Yıllık Finansal Sonuç 73%

Gedik Yatırım tarafından hazırlanan 2018 Strateji Raporu için tıklayın.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!