Tüpraş Hisse Önerisi / Ak Yatırım – (23.10.2019)

Cari Fiyat (TL): 121.90
12A Hedef (TL): 195.00
Potansiyel: %60

-Zayıf üçüncü çeyrek beklentileri nedeniyle hisse üzerindeki baskının Kasım ayı başlarına kadar devam etmesini bekliyoruz. 3. Çeyrek finansallarının açıklanmasının ardından, olumsuz fiyatlamanın yerini, Uluslararası Denizcilik Örgütü’nün Ocak 2020’de devreye girecek olan temiz yakıt kuralları (IMO 2020) dolayısıyla düşük sülfürlü ürün marjlarının iyileşmesi beklentisine bırakmasını bekliyoruz. Söz konusu beklentilerin Kasım-Aralık’ta daha gözle görülür şekilde ortaya çıkmasını bekliyoruz.

2020’DE YÜKSEK TEMETTÜ ÖDEMESİ BEKLENEN ŞİRKETLER İÇİN TIKLAYIN!

-2015-17 yılları arasında %80 kar payı dağıtım oranına sahip şirket 2018’de %102 oranında kar payı dağıttı. Her ne kadar 2019 yılında bakım duruşları, TL’deki değer kaybı ve ağır ham petrol fiyatlarının artmasının olumsuz etkileriyle 2019 yılı temettü beklentilerinde aşağı yönlü revizyonlar beklesek de, hem satış dağılımının düzelmesi hem de IMO2020 beklentileri dolayısıyla 2020’de net kar ve faaliyet karında ciddi iyileşmeler bekliyoruz.

-Hisse 4,5x FD/FAVÖK ve 5,3x FK çarpanlarıyla işlem görmektedir.

FTA 4.0 İLE “ÜCRETSİZ” HİSSE ANALİZİ YAPMAK İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin