TSKB Hisse Önerisi – Oyak Yatırım
Yükseliş Potansiyeli 14%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
TSKB’nin politik belirsizliğin azalmasından en çok faydalanacak bankalardan biri olacağını düşünüyoruz. Proje finansman kredilerindeki yavaşlama sebebiyle, kredi büyüme beklentimizi sene başındaki %15 seviyesinden %10’a düşürmüştük. Seçim sonrası yatırım için elverişli olabilecek ortam, kredi büyümesinin tekrar %15 seviyelerine çekilmesine yardımcı olabilir. Ayrıca, toplam kredi portföyünün %95’inin yabancı para cinsinden olması, bankanın net faiz gelirinin TL’deki değer kaybından olumlu olarak etkilenmesine neden olacaktır. Buna ek olarak, takipteki kredi rasyosu 0.4% olan banka varlık kalitesi açısından dayanıklı olmaya devam etmektedir.
Potansiyel Katalistler
Sektör ve şirket verileri
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Ekonomik büyümede güçlü toparlanma yukarı yönlü risk oluşturabilirken, ABD’deki parasal sıkılaştırmanın beklenenden daha hızlı olması aşağı yönlü risk olarak sayılabilir.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
