Trakya Cam Hisse Önerisi / Ak Yatırım – (04.11.2014)

Trakya Cam Hisse Önerisi

12A Hedef 3,41 Potansiyel %16

Trakya Cam geniş  çaplı yatırım planında son safhaya ulaştı.  Şirket 2014 yılsonunda 3 yeni düzcam hattını devreye almış  ve 2013’e göre kurulu kapasitesini %45 artırmış olacak. Trakya Cam’ın FAVÖK’ının, üretim ve ciro artışlarına paralel 3 yıl için (2013‐2016) iki kattan fazla artacağını tahmin ediyoruz. Bu tahminimizde muhafazakar kalmış  olabileceğimizi de düşünüyooruz: 2015 için tahmini %18.6’lık FAVÖK marjı  şirketin tarihi ortalamalarının oldukça altındadır. 2015T FD/FAVÖK çarpanı olan 4.7x şirketin 3 yıllık ortalama rakamı olan 5.8x’e göre ucuz bir seviyeyi işaret etmektedir. Trakya Cam için 12 aylık hedef fiyatımızı Paşabahçe hisse satışından gelecek nakit girişi doğrultusunda 3.24 TL’den 3.41 TL’ye yükseltiyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.

Ak Yatırım 2014 Kasım Hisse Senedi Portföy Önerisi

TÜM ÖZEL HİSSE ÖNERİLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin