Tofaş Oto Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (21.05.2019)

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 27,50 TL

Fiyat 16,32 TL $2,70
Hedef Hisse Fiyatı 27,50 TL
Potansiyel Getiri 69%

Güçlü Yönler
 500 bin adet üretim kapasitesi ile Türkiye’nin en büyük otomotiv üreticisi
 Yerli üretimden satışta pazar lideri
 Hafif ticari araç satışlarının ağırlığının azalmasıyla dengeli ürün dağılımı
 Yurtiçi gelişmelerden görece sınırlı etkilenme (Satışlardaki ihracat payının yüksek olması)
 Olumsuz piyasa koşullarında, al-ya da-öde garantisinin sağladığı koruma
 Hissenin son dönemde BİST-100’ün gerisinde kalması nedeniyle yüksek getiri potansiyeli

Riskler
 İç pazarda daralmanın beklenenden daha yüksek olması
 Avrupa ve özellikle İtalya’da talebin yavaşlaması
 Brexit süreci ve gümrük anlaşmaları
 Türkiye ekonomisindeki olumsuzluklar ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler
 Küresel çapta korumacı politikaların gündemdekini yerini koruyarak genişleme riski

TOFAŞ Otomobil’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 13.750mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %69 getiri potansiyeli taşımaktadır.

HANGİ HİSSELER UCUZ? HİSSELERİ KARŞILAŞTIRMAK İÇİN TIKLAYIN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin