Tekfen Holding Hisse Önerisi / Oyak Yatırım – (02.07.2013)

Tekfen Holding Hisse Önerisi – Oyak Yatırım

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Şirket’in bu yıl içerisinde üstlenmesini beklediğimiz büyük ölçekli işler dikkat çekmektedir. Azerbaycan’da geçtiğimiz aylarda üstlenilen 640 milyon dolarlık iş bunlardan biridir. Tekfen’in bu yıl almasını beklediğimiz toplam 1.5 milyar dolarlık yeni iş bulunuyor. Bunun dışında da şirketin yeni projeler üstlenmesi beklenebilir.

Potansiyel Katalistler

Şirketin ilk çeyrek rakamları piyasa beklentilerini aşarken hisse performansı da bundan olumlu etkilendi. Şirketin önümüzdeki dönemde almasını beklediğimiz yeni sözleşmeler de şirket için önemli katalistler olacaktır. Şirket önümüzdeki aylarda Kazakistanve Katar’da yeni sözleşmeler imzalayabilir.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Muhtemel sözleşmelerin imzalanmasında gecikme yaşanması, şirketin birikmiş işlerinde düşüş yaşanmasına neden olabilir. İnşaat işlerinde beklenmedik giderler, kar marjlarına olumsuz yansıyabilir. Ayrıca, petrol fiyatındakidüşüş bölgedeki mevcut işlerde bir düşüşe neden olabilir.

Değerleme

Değerlememizhisse başına 8.90TL hedef fiyat ve %32 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir.

Raporun tamamı için tıklayın.

OYAK Yatırım Temmuz 2013 Portföyü

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!