İş Yatırım Hisse Tavsiyeleri – (27.06.2019)

Yapı Kredi Bankası

Kapanış (TL) : 2.4 – Hedef Fiyat (TL) : 2.4 – Piyasa Deg.(TL) : 20273 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 24.81 ↔ YKBNK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 0

Yapı Kredi Bankası takipteki alacaklar portföyünden TL 917mn’luk kısmı TL25mn’a altı varlık yönetim şirketine sattı
Yapı Kredi Bankası takipteki alacaklar portföyünden TL 917mn’luk kısmı TL25mn’a altı varlık yönetim şirketine sattı. Satıştan elde edilen tahsilat oranı %2.7 gibi düşük bir düzeyde bulunuyor. Bu oran son dönemde gerçekleşen %6-8 aralığında ortalamaların da altında. Bankanın portföyünün tahsil imkanı çok düşük olan kısımdan bu satışı gerçekleştirdiğini düşünüyoruz.

Pegasus Hava Taşımacılığı

Kapanış (TL) : 39.96 – Hedef Fiyat (TL) : 56.94 – Piyasa Deg.(TL) : 4088 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 8.13 ↑ PGSUS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 42.49

Pegasus Havayolları 2019 yılı hedeflerini yukarı yönlü revize etti
Buna göre;

• Şirket bir önceki %6-%8 kapasite artışı ile birlikte iç hat ve dış hat yolcu doluluk oranlarını korudu.
• Bir önceki 12.1-12.4 olan kapasite kullanım / Uçak hedefi 2018’e benzer 12.6’ya yükseltildi.
• İç hat birim gelirdeki bir önceki 15-20TL’ye iyileşme hedefi 25-30TL’ye; dış hat birim gelirlerdeki önceki yıllık bazda yatay beklentisi ise €1-2 artışa yülkseltildi.
• Yolcu başına gelirlerdeki bir önceki €12-12.5 artış beklentisi €13-14’e yükseltildi.
• Önceki €2.33-2.38 yakıt dışı birim gider beklentisi €2.36-2.41’e artarken (2018:€2.34), toplam birim giderde €3.68-3.73de değişiklik yapılmadı (2018:€3.66).
• 2019 yılı ortalama jet yakıtı fiyatı ton başına şirketin önceki beklentilerde 709 $/ton’dan (veya 74,7 $/bbl brent karşılığı) 650 ABD$’’e (veya 68,4 ABD$/bbl brent karşılığı) yükseldi.
• Şirketin 2019 yılına ilişkin bir önceki 22.5%-23.5% ‘den 25.5%-26.5%’e yükseltildi. 2019 yılında UFRS 16’nın uygulanacak olması nedeniyle FAVKÖK artık kullanılmayacaktır. 2019 yılında beklenen FAVÖK marjının 2018 yılı karşılığı FAVKÖK marjıdır (2018: EBITDAR marjı :%24.7). Şirket UFRS-16 bakım giderlerinin etkisi hariç tutulmuştur. Şirket UFRS-16 bakım giderleri etkisinin FAVÖK marjı üzerinde +3-4 puan; Yakıt-hariç CASK üzerinde -0,07 ile -0,10 Eurocent arasında olması beklemektedir.

BORSADA YABANCI TAKASLARI NE DURUMDA?

Rapor için tıklayın.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin