İş Yatırım Hisse Tavsiyeleri – (25.02.2020)

Adana Çimento (A)

Kapanış (TL) : 9.38 – Hedef Fiyat (TL) : 8.03 – Piyasa Deg.(TL) : 827 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.19 ↑ ADANA TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -14.38 Analist: [email protected]

ADANA 4Ç19 Sonucları: Güçlü performans
Adana Çimento, geçen sene aynı dönem açıkladığı 14 mn TL net kara karşılık 4Ç19’de 31 milyon TL net kar kaydetti. Açıklanan net kar rakamı bizim beklentimiz 17mn TL’nin üzerinde gerçekleşti (konsensüs tahmini bulunmuyor). Tahminimizdeki sapma beklentimizden güçlü gerçekleşen operasyonel performans ve 8 mn TL yatırım gelirinden kaynaklandı. Şirket’in net satış gelirleri 4Ç19’da yıllık bazda %20 düşüş ile 158mn TL olarak gerçekleşti (İş Yatırım: TL132mn). Yurtiçi satışları yıllık bazda %12 artış gösterirken, ihracat gelirleri %28 büyüdü. FAVÖK rakamı ise yıllık bazda iki katından fazla artış göstererek 31 milyon TL’ye yükseldi (İş Yatırım: TL15mn). Böylece FAVÖK marjı geçtiğimiz sene aynı döneme göre 9 puan artarak %19.7 oldu. Adana’nın güçlü 4Q19 sonuçlarına piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.

BORSADA YABANCI TAKASLARI NE DURUMDA? ÜCRETSİZ TAKİP EDİN!

Sabancı Holding

Kapanış (TL) : 9.4 – Hedef Fiyat (TL) : 12.6 – Piyasa Deg.(TL) : 19180 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 17.59 ↔ SAHOL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 34.04 Analist: [email protected]

SAHOL 4Ç19 Finansal Sonuçları: Sürpriz yok
Sabancı Holding 4Ç19 konsolide finansallarında 881mn TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 845mn TL’nin %4 üzerinde gerçekleşti. Açıklanan kar rakamı banka, sigorta ve sanayi segmentlerinin güçlü katkısı ile yıllık bazda %105 artış gösterdi. Holding’in konsolide gelirleri yıllık bazda %5 daralarak 14.9 milyar TL’ye düşmüş olsa da, konsolde FAVÖK’ü yıllık bazda %73 artışla 2.5 milyar TL’ye yükseldi. NAD’inin %90’ını oluştura halka açık iştiraklerin sonuçlarını daha önce açıklamış olması nedeni ile sonuçların hisse fiyatı üzerinde önemli bir hareket yaratmasını beklemiyoruz.

ANLIK FİYAT VE DERİNLİKLİ BORSA VERİSİ İLE 600TL’YE VARAN KOMİSYON İADESİ KAZANMA FIRSATI!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin