Kara Göründü!
2020 yılı arkasında tarihe geçecek bir pandemi ve ekonomik durgunluk bıraksa da yılın son aylarında gelen başarılı aşı haberleri 2021 beklentilerini yeniden toparladı ve bir çok sektör için karanın göründüğüne işaret etti. 2021 küresel likidite bolluğu ve şirket karlarındaki artış beklentileriyle hisse senetleri için iyi bir yıl olacak gibi duruyor. Yurt içinde ise yüksek faizler ve enflasyonla mücadele 2021 ilk yarısının ana hikayesi olacak gibi görünüyor.
Ekonomi yönetimindeki değişim sonrası sermaye akımlarının olumlu etkilemesini beklediğimiz Garanti Bankası ve Akbank hisselerini öneriler listemizde tutmaya devam ediyoruz. Döviz pozisyonları dolayısıyla zayıf bir üçüncü çeyrek karlılığı getiren Türk Telekom hisseleri de kurlardaki öngörülebilirliğin artmasıyla en beğendiklerimiz arasında kalmaya devam edecek. Faizlerdeki yükselişe hassasiyeti dolayısıyla Tofaş’ı model portföyden çıkarırken, aşı tarafındaki olumlu gelişmeler ile birlikte Tüpraş’ı en beğendiklerimiz arasına alıyoruz. Tarım ve petrokimya alanındaki yatırımları, güçlü net nakit pozisyonu ve pandemi sonrası çabuk toparlanmasını beklediğimiz taahhütçülük işlerinin etkisiyle Tekfen Holding’i de en beğendiklerimiz arasında tutuyoruz.
Küresel toparlanma ve aşılanma ile petrokimya ürünlerine talebin artması ve marjların yeniden toparlanması sebebiyle Petkim’i öneriler listemize alıyoruz. Birleşme sonrasındaki pozitif etkiler, üçüncü çeyrek itibariyle iyileşen talep koşulları ile birlikte Şişe Cam favorilerimiz arasında kalıyor. Enerji fiyatlarındaki yüksek seyir, kur tarafındaki açığın azaltılması ve önümüzdeki döneme ilişkin olumlu kur beklentileri Alarko Holding’in karlılığı için olumlu katalizörler olarak ortaya çıkıyor. Yatırımcı sayısına paralel olarak Borsa İstanbul’un yüksek seyreden işlem hacimleri İş Yatırım’ın kar beklentilerini her geçen gün yukarı çekmeye devam ediyor. Beyaz eşya sektöründe güçlü iç talebe, üçüncü çeyrek itibariyle ihracatın eklenmesi, kapasite kullanımında son çeyrek daha yüksek beklentilerimizin olması ve yüksek EURUSD paritesinin pozitif etkileri dolayısıyla Vestel Elektronik de en beğendiklerimiz arasında kalıyor.
Kaynak: İnfo Yatırım Model Portföy
