Deniz Yatırım Hisse Önerileri – (2.08.2021)

AKSEN; Gürcistan’dan 1 ay süreyle elektrik enerjisi ithalatı başladı / nötr

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY12.83
Hedef Fiyat/Hisse TRY15.30
Getiri Potansiyeli 19%

 Aksa Enerji’nin %100 oranındaki bağlı ortaklığı “Aksa Aksen Enerji Ticareti A.Ş.”, Gürcistan’a 1 Haziran-30 Haziran 2021 tarihleri arasında 52,5 MW kapasiteye kadar elektrik enerjisi ithalatı faaliyeti gerçekleştirmiştir. Gürcistan’dan 1 ay süreyle (1 Ağustos 2021-31 Ağustos 2021 tarihleri arasında) 150 MW’a kadar elektrik ithalatı yapmak amacıyla TEİAŞ ve EPDK’ya yapılan başvuru onaylanmıştır. Bahsi geçen ithalat faaliyeti 1 Ağustos 2021 tarihi itibarıyla başlayacaktır. Şirket’in net karı 2021 yılı 1. çeyrek döneminde yurt dışı santrallerinin olumlu katkılarının da etkisiyle geçen yılın aynı dönemine göre %179 ile güçlü artış gerçekleştirmişti. Operasyonel hacme kısıtlı bir katkı sağlaması beklenen bu haberin, hisse performansı üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.

YKBNK; 2Ç21 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi / olumlu

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY2.39
Hedef Fiyat/Hisse TRY3.50
Getiri Potansiyeli 46%

 Yapı Kredi Bankası (YKB) 2Ç21 konsolide olmayan finansallarında 2,233 milyon TL net kar açıkladı. Bankanın net karı %54 ç/ç ve %68 y/y artarken, dönemsel özsermaye karlılığı %17.3 olarak gerçekleşti. Açıklanan net kar bizim 1,858 milyon TL’lik beklentimizin ve 1,870 milyon TL’lik piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Karşılık giderlerinin beklentimizin oldukça altında kalması ve bankacılık hizmet gelirlerinin de beklentimizin üzerinde olmasından dolayı açıklanan net kar rakamı tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir.

 YKB için AL önerimizi koruyor ve hedef fiyatımızı 3.50 TL’ye yükseltiyoruz (önceki: 2.90 TL). Çeyrekte öne çıkan özellikler:
 %4.5 ç/ç TL kredi büyümesi.
 TL mevduat artışı %1.4 ç/ç.
 Net faiz marjı ç/ç 66 baz puan kadar artmıştır.
 Takipteki kredi oranı 20 bps azalarak %5.2 olmuştur.
 YKB’nin %28 y/y bankacılık hizmet geliri artışı ve %15 y/y faaliyet gideri artışını oldukça başarılı olarak değerlendiriyoruz.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten