Deniz Yatırım Hisse Önerileri – (18.01.2022)

EKGYO; 2021 yılı ön satış rakamları / sınırlı olumlu

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY2.37
Hedef Fiyat/Hisse TRY3.00
Getiri Potansiyeli 27%
HAO 51%
Piyasa değeri TRY9,006 mln

▪ Emlak Konut GYO 2021 yılında 17.1 milyar TL’lik ön satış gerçekleştirildiğini açıkladı. Satılan metrekare büyüklüğü 1.0 milyon olurken, 6,028 adet bağımsız ünitenin satışının gerçekleştirildiğini açıkladı. Şirketin 2021 tüm yıl için ön satış geliri beklentisi 11 milyar TL seviyesinde idi. Şirketin açıklamalarının hisse fiyatı üzerinde sınırlı bir olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz.

MAVI; Bedelsiz sermaye artırımı / sınırlı olumlu

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY69.05
Hedef Fiyat/Hisse TRY106.00
Getiri Potansiyeli 54%
HAO 73%
Piyasa değeri TRY3,429 mln

▪ Mavi Giyim ve Ticaret A.Ş. 17.01.2022 tarihinde yaptığı KAP açıklamasıyla %100 oranında bedelsiz sermaye artırımı yapmaya karar vermiştir. Yapılan Yönetim Kurulu açıklamasında; Şirket’in kayıtlı sermaye tavanının 245.000.000 TL’den 500.000.000 TL’ye yükseltilmesi, Şirket’in çıkarılmış sermayesinin tamamının “Geçmiş Yıl Karları” hesabında bulunan tutarlardan karşılanmak suretiyle 49.657.000 TL’den 99.314.000 TL’ye artırılması ve sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek beheri 1 TL nominal değerli 49.657.000 adet payın, 108.293 adedinin A Grubu nama yazılı ve 49.548.707 adedinin B Grubu nama yazılı pay olarak çıkarılmasına karar verilmiştir. Şirket’i beğenmeye devam etmekle birlikte, ilgili açıklamanın temel anlamda herhangi bir etkisi olmamasına karşılık MAVI hissesi için yatırımcı algısı açısından sınırlı olumlu olarak değerlendirilebileceğini düşünüyoruz. Hisse 17.01.2022 tarihi itibarıyla 13.1x F/K ve 4.35x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.

MGROS; Rekabet Kurulu’nun gerekçeli kararı / nötr

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY42.60
Hedef Fiyat/Hisse TRY50.42
Getiri Potansiyeli 18%
HAO 51%
Piyasa değeri TRY7,713 mln

▪ Migros Ticaret A.Ş. 29 Ekim 2021 tarihli KAP açıklamasında, Rekabet Kurumu tarafından Şirket’e ve diğer bazı teşebbüslere idari para cezası verilmesine karar verildiğini duyurmuştu. Konuya ilişkin Rekabet Kurulu’nun gerekçeli kararı Şirket’e tebliğ edilmiştir. Şirket ilgili tutar, her türlü itiraz ve dava haklarını saklı tutmak kaydıyla, %25’lik oranda erken ödeme indiriminden yararlanmak suretiyle 388.254.572,06 TL olarak 30 gün içinde ödeme yapılacağını duyurmuştur. Diğer taraftan, 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemeleri’nde kararın iptali için dava açılacağını da açıklamıştır. Haberi MGROS hissesi açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.

PETKM; Etilen-nafta makası haftalık bazda hafif yükseliş gösterdi / nötr

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY9.45
Hedef Fiyat/Hisse TRY8.85
Getiri Potansiyeli -6%
HAO 37%
Piyasa değeri TRY23,950 mln

▪ Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta makası 14 Ocak 2022 tarihi itibariyle haftalık bazda 1.2 USD (%0,2) artış ile 675,2 USD seviyesine yükseldi. Etilen fiyatlarında önceki 1.445,0 USD seviyesinden 1.466,5 USD seviyesine yükseliş görülürken (%1,5), nafta fiyatında 20,3 USD’lik bir artış (%2,6) yaşandı. Hatırlanacağı üzere, makas bir önceki hafta 702,5 USD seviyesinden 674,0 USD’ye toplamda 28,5 USD azalış göstermişti. Etilen-nafta makasının geçen haftaki düşüşün ardından bu hafta 675,2 USD’ye hafifçe yükselmiş olmasını Petkim açısından nötr olarak değerlendiriyoruz. Etilen-nafta makasının ortalaması yılın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %70 artış, çeyreksel bazda ise %16 azalışla 544,6 USD seviyesinde oluşmuştu. 4Ç21’de ise etilen-nafta makasının ortalaması 527,4 USD düzeyinde gerçekleşti. Etilen-nafta makası petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olmakla birlikte karlılık görünümü ile ilgili daha sağlıklı yorum yapmak için nihai ürün fiyatlarının takip edilmesi gerekmektedir. Belirli petrokimya ürünlerinin fiyatlarının endeksi olması açısından Platts endeksi da bu açıdan izlenebilir. Ancak söz konusu endeksin Petkim’in ürettiği ürün gamı ile birebir örtüşmediğini belirtelim.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!