Aygaz Hisse Önerisi – Şeker Yatırım
Aygaz, 2012 yılının son çeyreğini 61 milyon TL net kar ile tamamlamıştır. Net kar rakamı, 2011 yılının son çeyreğindeki 51 milyon TL’nin %20 üzerinde gerçekleşmiştir. Toplamda ise Aygaz yılı 303 milyon TL net kar ile tamamlarken, 2011 yılına göre şirketin karında %20 daralma görülmüştür. Aygaz’ın 2012 yılında toplam LPG satışları, 2011 yılına göre %3 artarak 1.7 milyon ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Yurt içi satış hacmi 2011 yılı sonuna göre %1 artarak 1.07 milyon ton seviyesine ulaşmıştır. Satış rakamları sonrasında 2012 yılında Aygaz’ın tüpgaz pazar payı %42.9, otogaz pazar payı ise %23 olmuştur.
Şirket 2011 yılını tüpgazda %42.9, otogazda ise %22.9 pazar payıyla tamamlamıştı. Şirketin cirosu 2012 yılında 5.59 milyar TL olurken, 2011 yılına göre %2.4 artış göstermiştir. Şirketin cirosunun 2013 yılında 5.89 milyar TL seviyesine ulaşacağını
öngörmekteyiz. Aynı zamanda net kar rakamının ise 336 milyon TL seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. Aygaz için hedef fiyatımız ise, hisse başına 12,60 TL seviyesinde yer almaktadır. Hedef piyasa fiyatımıza göre Aygaz %18 prim potansiyeli taşımaktadır. Taşıdığı bu prim potansiyeli ve sektördeki güçlü konumu nedeniyle Aygaz için daha önce vermiş olduğumuz “AL” tavsiyemiz sürmektedir.
Şeker Yatırım Mayıs 2013 Aylık Raporu için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
