Aselsan Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (22.03.2019)

Fiyat 22,84 TL 4,18 USD
*Hedef Hisse Fiyatı 33,50 TL
Potansiyel Getiri 47%

Güçlü Yönler
 Gelirlerinin %90’dan fazlası savunma sanayi gelirlerinden oluşan tek halka açık şirket
 Savunma sanayinde yerli üretimin desteklenmesi
 İkincil halka arz gelirinin etkisiyle Aralık sonu itibariyle 2,3 milyar TL net nakit
 Bakiye siparişlere eklenen yeni projelerle birlikte bakiye sipariş miktarı Eylül ayı sonundaki 8,6 milyar dolardan Aralık 2018 sonunda 9,1 milyar dolarla yeni rekor seviyeye yükselmesi
 Yılbaşından itibaren de yaklaşık 665 milyar dolarlık yeni sözleşmeler imzalanması
 Şirketin muhtemel projelerinin Aselsan’ın bakiye siparişlerinde önümüzdeki dönemde de artışın devam edeceğine işaret etmesi
 Şirketin 2019 yılı satış gelirlerinde %40-50 büyüme ile %19-21 FAVÖK marjı beklentisi

Riskler
 Savunma harcamalarında çok ciddi kesintiye gidilmesi
 Savunma Sanayi Başkanlığı’nın strateji değiştirerek yerli payına önem vermemesi

Aselsan’ın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 38.187mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %47 getiri potansiyeli taşımaktadır.

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!