Aselsan Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (21.05.2019)

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 33,50 TL

Fiyat 17,80 TL 2,94 USD
*Hedef Hisse Fiyatı 33,50 TL
Potansiyel Getiri 88%

Güçlü Yönler
 Gelirlerinin %90’dan fazlası savunma sanayi gelirlerinden oluşan tek halka açık şirket
 Savunma sanayinde yerli üretimin desteklenmesi
 İkincil halka arz gelirinin etkisiyle Mart sonu itibariyle 1,5 milyar TL net nakit
 Bakiye siparişlere eklenen yeni projelerle birlikte bakiye sipariş miktarı Aralık 2018 sonundaki 9,1 milyar dolardan Mart sonunda 9,5 milyar dolarla yeni rekor seviyeye yükselmesi
 Yılbaşından itibaren de yaklaşık 1 milyar dolarlık yeni sözleşmeler imzalanması
 Şirketin muhtemel projelerinin Aselsan’ın bakiye siparişlerinde önümüzdeki dönemde de artışın devam edeceğine işaret etmesi
 Şirketin 2019 yılı satış gelirlerinde %40-50 büyüme ile %19-21 FAVÖK marjı beklentisi

Riskler
 Savunma harcamalarında çok ciddi kesintiye gidilmesi
 Savunma Sanayi Başkanlığı’nın strateji değiştirerek yerli payına önem vermemesi
 Türkiye -ABD ilişkilerinin bozulması (S-400 ve tedarik riski)

Aselsan’ın İNA ve benzerşirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 38.187mn TL’dir.

HANGİ HİSSELER UCUZ? HİSSELERİ KARŞILAŞTIRMAK İÇİN TIKLAYIN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin