Anadolu Efes Hisse Önerisi – Oyak Yatırım
AEFES, 2012’nin 4. çeyreğinde bizim beklentimiz olan 53 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 73 milyon TL’nin altında 25 milyon TL net kar açıkladı. CCOLA’nın sonuçları geçen hafta açıklandığı için, sadece bira sonuçlarına baktığımızda, hem Türkiye hem de Rusya’da pazar payı kaybının devam ettiği görülüyor. Şirketin VAFÖK’ü piyasa beklentisi olan 214mn TL’nin altında 164mn TL olarak gerçekleşti. Şirket için 32TL hedef fiyat ve Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
Oyak Yatırım Araştırma
