Ak Yatırım Model Portföy Hisse Önerileri
Bilanço döneminde portföy tercihlerinde değişiklikler beklenebilir
– Para politikası değişiklileri sonrası hisse tarafı daha güçlü görünüyor. Küresel piyasalara paralel olarak Ocak ayının son haftasında hisse fiyatlarında bir geri çekilme yaşadık. Bununla birlikte BIST, gelişmekte olan ülke borsaları arasında nispeten iyi performans gösterdi. Küresel ivmenin, açıklanmakta olan 4Ç20 finansallarının ve TL’deki güçlenme eğiliminin hisselere Şubat ayında destek vereceğini düşünüyoruz.
– Bu ay ki portföyümüze Ereğli Demir Çelik, Şişe Cam ve MLP Sağlık hisselerini eklerken, portföyden Kardemir ve Koza Altın hisselerini çıkarıyoruz. Hatırlanacağı üzere Doğan Holding’i 27 Ocak’ta çıkarmış ve yerine hisse almamıştık.
– Kardemir D hisse fiyatı hedefimize yaklaşırken, Ereğli Demir Çelik daha fazla yukarı potansiyele işaret ediyor. Ayrıca temettü kısıtlamasının kalkmasıyla Ereğli’nin temettü veriminin %14 olacağını hesaplıyoruz. Demir çelik sektör görüşümüz ise olumlu kalmaya devam ediyor.
– MLP Sağlık’ın finansallarının 2021’in ilk yarısında aşılamanın yaygınlaşmasıyla poliklinik ve ayakta tedavi gelirlerinin artmasıyla güçlü olmasını bekliyoruz.
– Şişecam’ı 4Ç20’de cam ev eşyası ve düz cam iş kollarında beklentimizin üzerinde gerçekleşen operasyonel karlılık sonrasında portföyümüze ekliyoruz. Şirketin özellikle 2021’in ilk yarsında güçlü sonuçlar açıklamaya devam etmesini bekliyoruz.
– Model portföyümüz Selçuk Ecza sayesinde endeksi yendi. En son 30 Aralık’ta portföy değişiklikleri yapmış ve 27 Ocak’ta bu listeden Doğan Holding’i çıkarmıştık. Son değişiklikten bu yana portföyümüz BIST-100 toplam getiri endeksinin %3,2 üzerinde getiri sağladı. Bu performansı Doğan Holding, Koza Altın, Kardemir D ve Coca Cola hisselerine borçluyuz. Diğer taraftan Yapı Kredi, Garanti ve Tüpraş değer kaybederek portföy getirisini gerilettiler.
– Bu sonucun ardından model portföyümüzün (yayınlanmaya başlandığı 204 başından bu yana) toplam getirisi %462 oldu. Aynı dönemde BIST toplam getiri endeki ise %172 kazanç sağladı. Buna göre portföyümüz emsal borsa endeksini %107 düzeyine yenmiş görünüyor. Bilindiği üzere BIST100 toplam getiri endeksi hisse fiyatları temettü ödemeleri için düzeltilerek hesaplanıyor.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi
