2015 Hisse Önerileri – İş GYO / Gedik Yatırım

İş GYO Hisse Önerisi

HEDEF FİYAT 1.63 TL / Getiri Potansiyeli : % 17

• Sektörün faiz oranları hassasiyeti ve yılın ilk yarısında daha da düşmesi beklenen faizler
• Büyük şehirlerdeki konut ihtiyacının devam etmesi ve buna yönelik projeler
• Genel seçim öncesi «Kentsel Dönüşüm», «Finans Merkezi», «İstanbul’un İki Yakasına Kurulacak İki Yeni Şehir» gibi projelerin daha sık gündeme gelme olasılığı
• İSGYO’nun 2015 ve 2016 yılında tamamlanacak projeleri ile yıllık kira gelirlerine yaklaşık 40-44 milyon dolar katkı bekliyoruz
• Büyük portföy yapısı ile GYO’lar arasında öne çıkıyor.
• İstanbul Finans Merkezi ile Kartal ve Zeytinburnu arazilerinde geliştirilecek projeler.
• Net Aktif Değerine göre %20 iskontolu işlem görmekte.
• 2018 itibariyle inşa edilen projelerin kira geliri yaratmasıyla birlikte nakit akışının artıya dönmesi ve ISGYO’nun NAD’ye göre ıskontosunun daralmasını beklemekteyiz.
• Kira gelirlerinin 43% oranında yabancı para bazlı olması ve kiralanabilir alanın yarısından fazlası İşbank Grubu şirketlerine kiralanması şirkete defansif nakit akışı vaad ediyor.
• Son 3 ayda, İş GYO BIST-30’un 4% altında performans gösterdi

Gedik Yatırım 2015’e Bakış Sunumu

TÜM ÖZEL HİSSE ÖNERİLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin